Акция – именная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция является именной ценной бумагой.
Акционерное общество (АО) - общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций; участники акционерного общества (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций.
АО может быть двух типов: закрытым (ЗАО) и открытым (ОАО).
Акционерный капитал — сумма всех активов компании минус сумма всех ее обязательств. Статья балансового отчета фирмы, показывающая балансовую стоимость акционерного капитала. Она включает в себя собственно акционерный капитал, т.е. капитал компании в форме акций, добавочный капитал и нераспределенную прибыль.
Аудит – контрольная функция правильности составления финансовых документов. Целью аудиторской проверки является выражение мнения относительно достоверности финансовой отчетности и соответствия порядка ведения бухгалтерского учета в аудируемой организации действующему законодательству. Различается внутренний и внешний (независимый) аудит.
Аудиторское заключение — мнение независимой аудиторской фирмы относительно достоверности приводимой финансовой отчетности, то есть степени ее точности, которая позволяет пользователю отчетности делать правильные выводы о результатах хозяйственной деятельности, финансовом и имущественном положении аудируемой организации.
Балансовая стоимость — стоимость активов и пассивов фонда, отражаемая в бухгалтерском учете и в обособленном бухгалтерском балансе фонда.
Бездокументарная форма (эмиссионных ценных бумаг) — форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или, в случае депонирования ценных бумаг, на основании записи по счету депо.
Бенефициарный владелец ценных бумаг (бенефициар)>- лицо, непосредственно являющееся владельцем ценных бумаг, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве вне зависимости от того, на чье имя такие ценные бумаги зарегистрированы.
Биржа (фондовая биржа) – профессиональный участник рынка ценных бумаг, соответствующий законодательно установленным требованиям, который осуществляет деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, по предоставлению услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.
Волатильность — изменчивость курса (цены) определенного финансового инструмента за выбранный промежуток времени. Измерение колебаний цены – обычно в процентах.
Годовая норма прибыли (annual rate of return) — Существует множество способов расчета годовой нормы прибыли. Если норма прибыли рассчитывается за один месяц, иногда для получения годовой нормы прибыли эта цифра умножается на 12. Часто этот показатель называют annual percentage rate (годовая процентная ставка). После коррекции на год получается годовая процентная доходность (annual percentage yield).
Годовой отчет (annual report) — Ежегодная отчетность о финансовом состоянии компании, акции которой находятся в свободном обращении. Годовой отчет включает в себя описание деятельности компании, баланс и отчет о прибылях и убытках.
Годовая процентная доходность (annual percentage yield, APY) — Эффективная, или реальная, годовая ставка доходности. Годовая процентная доходность — это процент, реально начисленный или выплаченный за один год с учетом результатов годовой коррекции. Рассчитывается как единица плюс ставка периода, умноженные на количество периодов в году. Например, ставка 1% в месяц имеет годовую процентную доходность равную 21,68% (1,01^12).
Годовая процентная ставка (annual percentage rate, APR) — Ставка периода, которая определяется исходя из количества периодов в году. Например, 5% квартальная доходность имеет годовую процентную ставку в 20%.
Дата закрытия реестра — определяемая Советом директоров дата составления списка лиц, имеющих право на участие в Общем собрании акционеров и получение дивидендов за прошедший/ истекший год (в случае ГОСА).
Депозитарий – юридическое лицо, профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, т.е. оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.
Депозитарная деятельность — оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.
Депонент — лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги.
Дивиденды — часть чистой прибыли Компании по результатам финансового года, распределяемая среди акционеров пропорционально количеству имеющихся у них акций соответствующего типа. Решение о выплате дивидендов по обыкновенным (голосующим) акциям Открытого акционерного общества принимается Советом директоров компании. Владельцы привилегированных акций получают установленный размер дивидендов в обязательном порядке.
Дивидендная доходность — процентная ставка дохода, выплачиваемого по акциям в форме дивидендов (годовой дивиденд по акции, деленный на ее текущую курсовую стоимость).
Доверительное управление — по договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя). Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему.
Закрытый паевой инвестиционный фонд — ЗПИФ может быть различной направленности: Фонд денежного рынка. Фонд облигаций, Фонд акций, Фонд смешанных инвестиций, Фонд фондов, Фонд недвижимости, Индексный фонд, Фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций.От категории фонда зависит перечень допустимых объектов инвестирования и требования к структуре активов. Наиболее интересными и, скорее всего, более востребованными из всех перечисленных категорий являются ЗПИФы акций, смешанных инвестиций, фонды недвижимости и венчурные фонды. ЗПИФ ориентирован на крупных и иногда на мелких инвесторов. Закрытые ПИФы являются удобным и эффективным механизмом осуществления инвестиции в недвижимость, права на недвижимое имущество и строительство, прямые инвестиции и венчурное инвестирование.
Залог — в силу залога кредитор по обеспеченному залогом обязательству (залогодержатель) имеет право в случае неисполнения должником этого обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами лица, которому принадлежит это имущество (залогодателя), за изъятиями, установленными законом.
Инвестиционный пай — именная ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца требовать от управляющей компании выкупа принадлежащего ему инвестиционного пая в соответствии с правилами фонда.
Инсайдеры — директора и старшие должностные лица корпорации. В действительности, – те, у кого есть доступ к внутренней информации о компании. «Инсайдером» также называют того, кому принадлежит более 10% голосующих акций компании.
Капитализация (рыночная капитализация компании)- суммарная стоимость всех акций, находящихся в обращении. Рассчитывается как количество акций, умноженное на их рыночную стоимость (признаваемую котировку на интересующую дату).
Котировка — числовое значение — цены, курса, процентной ставки по определенному финансовому инструменту, объявляемая продавцом или покупателем (цены спроса и предложения, по которым дилер готов совершить сделку купли или продажи).
Кумулятивное голосование – процедура голосования, при котором число голосов, принадлежащих каждому акционеру, умножается на число лиц, которые должны быть избраны в совет директоров (наблюдательный совет) Общества, и акционер вправе отдать полученные таким образом голоса полностью за одного кандидата или распределить их между двумя и более кандидатами.
Ликвидность ценных бумаг - характеристика ценных бумаг, определяемая возможностью быстрой продажи или покупки актива в больших объемах, которая не приведет к значительному изменению их цены.
Листинг ценных бумаг – включение фондовой биржей ценных бумаг в котировальный список для организации торговли такими ценными бумагами.
Маржа / маржинальность ( margin ) – отношение показателей прибыли к выручке от продаж, выраженное в процентах (маржа по операционной прибыли, маржа по чистой прибыли, маржа по EBIT, OIBDA и т.д.). Иногда используется термин «норма прибыли по…»
Налог на добавленную стоимость (НДС) — форма изъятия в бюджет части добавленной стоимости, создаваемой на всех стадиях производства и определяемой как разница между стоимостью реализованных товаров, работ и услуг и стоимостью материальных затрат, отнесенных на издержки производства и обращения.
Номинальный держатель ценных бумаг — лицо, на которое в системе ведения реестра зарегистрированы ценные бумаги, но которое не является владельцем в отношении этих ценных бумаг. Номинальный держатель ценных бумаг может осуществлять права, закрепленные ценной бумагой, только в случае получения соответствующего полномочия от владельца.
Облигация — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента.
Общее собрание акционеров (ОСА) — собрание владельцев акций Компании (АО), а также доверенных лиц акционеров для принятия решений по вопросам, относящихся к компетенции собрания акционеров в соответствии с Уставом компании и/или законодательством РФ. ОСА может быть годовым (очередным) – по результатам закончившегося финансового года, и внеочередным.
Организатор торговли – профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, т.е. по предоставлению услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.
Отчет о прибылях и убытках (отчет о финансовых результатах) — отчет, в котором указываются доходы, расходы и прибыль (разница между доходами и расходами) компании за определенный период времени.
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — имущественный комплекс без создания юридического лица, доверительное управление имуществом которого осуществляет управляющая компания в целях прироста имущества соответствующего паевого инвестиционного фонда.
Пай — именная ценная бумага, удостоверяющая права ее владельца на получение денежных средств в размере, определяемом на основании стоимости имущества паевого фонда на дату выкупа. Другими словами, пай — это документ, который дает владельцу право на часть имущества паевого фонда, которая соответствует его доле с учетом полученного прироста.
Правление – коллегиальный исполнительный орган, осуществляющий руководство текущей деятельностью компании по вопросам, отнесенным к его компетенции в соответствии с Уставом и/или законодательством, и подотчетный совету директоров и общему собранию акционеров.
Прибыль на акцию ( EPS ) – чистая прибыль компании, деленная на количество ее акций, находящихся в обращении.
Размещение ценных бумаг – первичное размещение акций (первоначальная публичная эмиссия). Первое публичное размещение акций компании (В РФ — ОАО) на фондовой бирже.
Регистратор (реестродержатель) — профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг общества, т.е. по учету прав владельцев ценных бумаг и номинальных держателей ценных бумаг в отношении ценных бумаг, зарегистрированных на их имя, в системе ведения реестр владельцев ценных бумаг.
Реестр владельцев ценных бумаг (реестр акционеров) – совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и/или с использованием электронной базы данных, обеспечивающая идентификацию зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг номинальных держателей и владельцев ценных бумаг и учет их прав в отношении ценных бумаг, зарегистрированных на их имя, позволяющая получать и направлять информацию указанным лицам и составлять реестр владельцев ценных бумаг.
Рентабельность – показатель экономической эффективности производства, рассчитывающийся как отношение прибыли к затратам или себестоимости продукции.
Совет директоров – орган управления Компании, который осуществляет общее руководство деятельностью общества по вопросам, отнесенным к его компетенции в соответствии с Уставом и/или законодательством РФ.
Стоимость пая — величина определяемая путем деления стоимости чистых активов фонда на количество размещенных инвестиционных паев.
Стоимость чистых активов (СЧА) — величина, определяемая путем уменьшения стоимости активов фонда на стоимость пассивов фонда.
Тикер – код, системное обозначение, ценной бумаги в котировальных списках организаторов торговли ценными бумагами и фондовых бирж. Тикер ОАО «ИСКЧ» на ММВБ – ISKJ.
Устав – основной учредительный документ компании, требования которого обязательны для исполнения всеми органами компании и её акционерами.
Уставный капитал акционерного общества – совокупная номинальная стоимость всех выпущенных акций общества, приобретенных акционерами.
Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) — федеральный орган исполнительной власти, осуществляющий функции по принятию нормативных правовых актов, контролю и надзору в сфере финансовых рынков (за исключением страховой, банковской и аудиторской деятельности). ФСФР создана на основе упраздненной Федеральной комиссии по ценным бумагам РФ (ФКЦБ).
Фондовый индекс — Индекс, отслеживающий колебания курсов определенного набора ценных бумаг на бирже. Например, S&P 500, NYSE Composite, NASDAQ Biotechnology, Индекс ММВБ,
ММВБ корп обл…
Управляющая компания — организация, имеющая лицензию Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ), управляющая имуществом паевого инвестиционного фонда в интересах владельцев инвестиционных паев. Деятельность по доверительному управлению имуществом ПИФов является исключительной, то есть управляющая компания не имеет права заниматься чем-либо еще, кроме доверительного управления имуществом паевого инвестиционного фонда. За свою деятельность управляющая компания получает вознаграждение, определяемое на основании правил паевого фонда.
Ценная бумага — документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности.
Эмитент– юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных такими ценными бумагами.
Эмиссия ценных бумаг – законодательно установленная последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг, т.е. по отчуждению эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок.
